ISA 투자 가능 상품
이전 글에서 ISA 전반적인 내용에 관해서 설명한 적이 있습니다. 혹시 이전 글을 못 보신 분을 위해 간단히 설명하자면 한 계좌에서 다양한 금융상품을 투자할 수 있고, 손익통산 및 일정 금액 비과세 혜택을 부여하는 금융계좌로 생각하시면 됩니다. 이번 글에서는 투자가능한 상품 및 세대별 ISA를 통한 투자전략에 대해서 세부적으로 이야기도 하도록 하겠습니다. 먼저 ISA를 통해서 투자가 가능한 상품은 1) 국내 상장주식, 2) ETF를 포함한 집합투자증권, 3) 리츠, 4) 파생결합상품인 ELS·DLS /ELB·DLB, 마지막으로 5) 예금·적금·RP 등의 예금성 상품을 ISA 계좌를 통해서 투자할 수 있습니다.
다만, 해외에 상장된 주식은 ISA 계좌를 통해 매입이 불가능하다는 점을 꼭 기억하기를 바랍니다. 하지만 직접적인 해외투자가 불가능하지만, 국내 운용사가 해외주식을 운용하는 ETF를 통해 간접적으로 투자가 가능합니다. 보통의 평범한 투자자의 경우에는 해외기업에 대한 정확하고 정보를 적시에 얻는 것은 쉽지 않습니다. 예를 들어 해외기업의 경우 몇 개 회사를 제외하고는 처음 들어보는 회사가 대부분일 것입니다. 알지 못하는 해외회사에 직접 투자하는 것보다 전문가를 통한 간접투자 방식이 더 유용할 수 있습니다.
사회 초년생 투자 방법
사회 초년생의 경우 일단 ISA 계좌를 통한 투자계획이 없더라도 통장부터 만들어 놓는 것이 유리합니다. 일반적으로 투자 한도는 연에 2천만원인데 이 금액을 미사용시 이월되어 최대 1억원까지 투자가 가능하기 때문입니다. 소득이 높지 않은 사회 초년생의 가장 큰 혜택은 아마도 비과세 혜택일 텐데, 주요 투자 대상으로는 국내 상장한 해외주식형 ETF가 가장 혜택이 크다고 볼 수 있습니다. 왜냐하면 국내 주식 투자의 경우 소액주주의 매매차익은 과세가 되지 않기 때문에 국내 주식만을 투자 할 경우 일반 주식계좌를 통해 비교할 때 실익이 크지 않습니다. 특히 배당을 거의 하지 않는 성장주식의 경우에는 차이가 없다고 봐도 무방합니다. 하지만 국내 상장한 해외주식형 ETF의 경우에는 주식계좌를 통해 투자시 배당과 양도차익의 15.4%의 세금이 부과되지만, ISA를 통해서라면 200만원까지 비과세, 초과시 9.9%의 저율로 분리과세가 가능합니다. 또한 주식은 투자를 하나 성장성보다는 안정적인 투자, 현금흐름 창출이 가능한 투자를 하는 경우 보통 고배당 주식에 투자하게 됩니다. 일반 증권계좌의 경우 양도차익은 발생하지 않지만, 배당소득에 15.4%의 세금이 부과됩니다. 하지만 ISA 계좌는 양도차익과 동일하게 비과세 혜택을 받을 수 있어서 국내 고배당주 투자시 유리합니다. 즉, 국내 상장 해외주식형 ETF 및 국내 고배당 주식에 투자 시 ISA의 활용도는 더 높아집니다.
고령 투자자 투자 방법
고령 자산가의 경우에는 비과세 혜택보다는 분리과세, IRP 추가 납입에 대한 혜택을 고려하여 투자가 필요합니다. 금융자산의 많은 자산가의 경우 단순 200만원 비과세보다 분리과세가 되어 일반적으로 높은 세율의 종합소득세를 납부하지 않는 것이 유리합니다. 또한 ISA 만기시 해당 금액을 IRP 또는 연금 계좌로 이전을 하게 되면 이전한 금액의 10%(3백만원 하도)를 세액공제 해줍니다. 그리고 세액공제뿐만 아니라 이후 연금 계좌에서 운용하게 되면 향후 연금 수령 시까지 세금이 과세되지 않는 과세이연 효과를 볼 수 있으며, 세율 또한 연금소득에 부과되는 3.3~5.5%의 저율로 부과됩니다. 다만, 개인적으로 사회 초년생에게는 세액공제의 경우 이미 900만원의 연금저축을 납부한 사람한테 추가적인 혜택임에 따라 큰 혜택이 아닐 것으로 생각됩니다. 또 다른 혜택으로는 지역건강보험 가입자라면 건강보험료를 절감시킬 수 있습니다. 아직까지 연금저축과 IRP에서 발생한 연금소득에는 건강보험료를 부과하고 있지 않기 때문입니다.